Как формируется цена криптовалют? Подробный анализ

Кто-то называет криптовалюту мыльным пузырем, кто-то уверен, что за ней будущее без государств, как регулирующего органа. Но интерес к виртуальной валюте был и сохраняется. Конечно, не всегда все гладко, курсы криптоденег постоянно меняются, на них влияют многие вещи. Например, на графике представлены цены на биткоин за последние 5 лет. Если вы следите за событиями в мире, знаете, что способствовало такому курсу.

Интересный факт: в 2010 году молодой программист купил за биткоины 2 пиццы, стоимостью в 10000 биткоинов, эквивалент 25 долларов. Если учесть, что 1 биткоин сегодня равняется примерно 19 000 долларов, то сумма получилась внушительная.

Но от чего у криптовалюты зависит влиятельность?

Как вес криптовалют сопоставим с фиатными деньгами

Криптовалюты частично выполняют роль средства платежа, так как часть контрагентов готова принимать их в качестве оплаты товаров и услуг. Но в отличие от фиатных (купюр из бумаги, у которых есть несколько степеней защиты и которые выпускает государство для оборота внутри страны и за ее пределами) виртуальные деньги не могут служить надежной расчетной единицей и средством сбережений. Цену фиатных денег обеспечивает страна и Центральный банк, ценность криптовалют, по сути, дает только спрос на них. Но обе валюты не обеспечены товаром, в этом их сходство.

Чтобы поддерживать цену фиатных денег, правительства ведут экономическую деятельность, выпускают облигации, акции крупных компаний. Иными словами, репутация государства управляет стоимостью государственных денег. Крупный политический переворот превратит деньги в бумажки, как это происходит в слаборазвитых странах.

Важно: Ценность криптовалют государство никак не регулирует, и их курс никак не подчиняется экономике, зато цены могут зависеть от отдельных личностей, крупных игроков рынка.

В системе взаимоотношений: фиатные деньги → клиент, есть еще посредник в виде банка. В случае с криптовалютой этого нет, и отсутствие центрального органа управления можно назвать, скорее, преимуществом, чем недостатком. Банк контролирует действия системы и при этом хранит личную информацию и информацию о платежах. В итоге периодически эти данные подвергаются атакам и риску рассекречивания. Платежная система на основе блокчейна более безопасна и прозрачна, если смотреть на функцию защиты данных.

Схема работы блокчейна на примере транзакции.

И еще один момент — комиссионные сборы. Считается, что отсутствие платежных посредников при совершении транзакций с криптовалютой должно привести к снижению цены на комиссионные сборы.

Почему цены криптовалют так сильно колеблются

Курсовая стоимость криптовалют формируется на рынке исходя из спроса и предложения. В связи с этим на высокую волатильность курсов криптовалют влияют: высокая спекулятивная составляющая и ограниченное предложение коинов, и еще ряд факторов, о которых расскажем дальше.

От чего больше всего зависимы цены криптовалют

Из-за изменчивости криптовалюта не может считаться удобной мерой стоимости. Но если разобраться, что влияет на ее курс, то поведение коинов на рынке можно предвидеть, прогнозировать цену и таким образом управлять своим кошельком.

Сложность майнинга и технические факторы

Энергозатратность добычи криптовалюты достаточно высока. Так, согласно оценкам digiconomist.net, на добычу биткоина в 2017 году потратили 32,7 Тв/ч — это примерно годовое потребление энергии для Сербии, Беларуси или Дании.

Создатели криптовалютных платформ постоянно стремятся достигать децентрализации, низкой цены на транзакции, высокой скорости, а также конфиденциальности. И совершенствование этих процессов укрепляет уверенность в криптовалюте и ее стабильность на рынке.

Вообще майнинг тесно связан с технологиями. Если увеличивается мощность биткоин-эскаватора, растет скорость биткоин-сети и цена.

СМИ и общественные настроения

Если токен или платформа получают негативное упоминание в сети или СМИ, это может сказаться на популярности крипты и опять-таки на цене. Основные движения курса происходят на фоне новостей. Прямой связи индекса потребительских цен, заявления глав государств, ВВП и цены на коины нет. Но эти факторы влияют на трейдеров, которые принимают решения о продаже или покупке, и тем самым влияют на цену.

Также есть фактор влияния одной валюты на другую. Например, в 2012 году стоимость Litecoin выросла только благодаря большому буму на биткоины.

Интерес к валюте

Спрос на криптовалюту во многом связан с ожиданиями агентов по поводу прироста ее курсовой цены.

Состав участников рынка, которые готовы использовать криптовалютные системы, органичен, по крайней мере, на данном этапе. Но массовый хайп среди этих участников очень сказывается на стоимости криптовалют. Даже небольшая новость, что какая-то знаменитость купила несколько сотен коинов, вполне может подтолкнуть обычных граждан к такому капиталовложению.

Кроме того, интерес как фактор влияния на цену — один из самых милых, ведь у него нет практически никакого обоснования. Например, Dogecoin с изображением собаки, который создали Билли Маркус и Джексон Палмер как шутку, завоевала популярность, в том числе благодаря своему внешнему виду.

Доверие со стороны мировых регуляторов, инвесторов и производителей

Несложно догадаться, что запрет криптовалютного рынка правительством какой-то страны скажется на падении цены виртуальной валюты, как и взлом популярного обменника обвалит курсы на других обменниках. А вот сообщение, что такая крупная торговая площадка как Amazon, будет принимать коины в качестве оплаты, или что в 2023 году Samsung Electronics планирует запустить собственную криптовалютную биржу, — укрепит валюту и простимулирует спрос на нее.

Когда крупные розничные торговые регуляторы объявляют о поддержке криптовалют, это естественно укрепляет рынок. А вот уязвимость бирж, взлом или закрытие сказывается на цене в обратную сторону.

Внешнеэкономические факторы

Чем больше развивается крипторынок, тем больше он привлекает внимания. Некоторые события положительно влияют на развитие крипторынка и рост цен, например:

• В штате Колорадо департамент доходов разрешил переводить коммунальные платежи в криптовалюте.
• В Иране разрешили импорт автомобилей, используя для оплаты криптовалюту. Этого достигли благодаря соглашению между Центральным банком Ирана и Министерством промышленности.

Некоторые влияют отрицательно:

• Правительство Китая занимает достаточно жесткую позицию по поводу торговли и добычи коинов, в стране эта деятельность считается незаконной.
• В США комиссия по биржам и ценным бумагам запретила ряд операций с виртуальной валютой и потребовала лицензии на них.
• Когда в Южной Корее выдали ордер на арест До Квона — сооснователя криптосистемы Terraform Labs, курс криптовалюты LUNA обвалился на 45% уже через 3 часа.

Крипторынок связан между собой, и в отличие от государственных денег, положение в одной стране или одна новость затрагивает все валюты, их курсы не живут изолированно. И в то же время, когда традиционный рынок накрывает кризис, инвесторы ищут новые пути и возможности, криптовалюта получает подъем.

Поведение крупных игроков

Наряду с глобальными экономическими событиями, влиять на курс и развитие рынка виртуальной валюты могут даже отдельные люди. Если у инвестора большой капитал или крупная корпорация заинтересована в криптовалюте, стоимость коинов может вырасти. Интересно, что рынок криптовалют оказывается восприимчивым к твитам Илона Маска. Например, когда 21 июля 2021 года Маск заявил, что владеет еще и Ethereum, кроме биткоина и Dogecoin, цена на него выросла на 12%. Или когда Илон Маск объявил, что Тесла инвестирует в биткоин 1,5 миллиарда долларов и собирается продавать автомобили за криптовалюту, биткоин побил свой рекорд. А когда предприниматель заявил, что останавливает прием платежей в криптовалюте, цены на биткоин упали на 15%.

Вот такой один человек, влияющий одним своим решением на рынок криптоденег.

Как менялся курс криптовалют в последние 12 месяцев

Сейчас на криптовалютном рынке более 1000 токенов, а их общая капитализация — более 2 трлн долларов. Некоторые коины подорожали на тысячи и десятки тысяч даже процентов, у некоторых курсы идут на спад.

Для примера — график изменения за 24 часа (на 22 сентября 2022 года) для основных виртуальных валют выглядит так.

А что на счет года? Давайте посмотрим график курса криптовалют по отношению к доллару, согласно сайту myfin.by, на каждое 22 число месяца (зеленым цветом отмечен рост, красным — падение).

	Bitcoin	Ethereum	Litecoin	Bitcoin Cash	Monero	Dash	Zcash
сентябрь 21	43,392,1	3,020	159,82	541,45	205,27	148,73	120,82
октябрь 21	60,792,1	3,978	192,48	620,91	229,31	167,81	162,92
ноябрь 21	55,977,7	4,070	207,72	554,45	204,34	170,3	199,31
декабрь 21	48,980,1	4,010	157,29	442,73	169,2	120,8	165,99
январь 22	35,256,3	2,424	109,7	293,89	133,89	86,04	94,47
февраль 22	38,033,1	2,613	106,28	290,23	131,03	81,31	100,45
март 22	42,606,1	3,001	121,56	382,22	176,8	115,84	176,13
апрель 22	39,608,8	2,969	106,9	319,46	247,1	95,27	158,15
май 22	29,296,8	2,006	70,69	195,7	170,49	56,11	105,31
июнь 22	19,923,8	1,053	51,75	113,7	106,7	42,86	63,3
июль 22	22,630,7	1,529	55,78	120,48	146,77	47	59,56
август 22	21,095,2	1,575	56,52	121,19	153,38	46,56	63,97

Обновлено 09.01.2023: Несмотря на некоторую зависимость всех валют, мы все равно можем наблюдать курс на разрозненное их развитие, хоть и периодами.

Насколько точны прогнозы цен криптовалют

Рынок криптовалют активно развивается. С каждым годом появляются новые платформы и новые возможности. Но это достаточно нестабильный и молодой рынок, особенно, что касается прогнозов на стоимость криптовалют. Кто-то прогнозирует биткоину курс в миллион долларов, кто-то предрекает крах криптовалютного рынка. А какие будут цены через месяц, полгода, год, и что вообще будет с крипторынком и его курсом — узнаем только спустя время.